5. 8. Vigilancia y supervisión oficial del mercado

La función de vigilancia y supervisión de los mercados de valores y de los individuos o instituciones-inversores, intermediarios, entidades emisoras de títulos, sociedades rectoras y otros entes reguladores de los mercados bursátiles- que se relacionan con el ámbito bursátil está encomendada al organismo supervisor de cada país, como la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) en España o la Securities and Exchange Commssion (SEC) en USA, que es un ente de derecho público, con personalidad jurídica propia, que, además, tiene la facultad de sancionar de acuerdo con la ley.

Las funciones del regulador nacional del mercado de Valores se pueden agrupar en funciones generales y funciones específicas:

Son funciones generales:

• Velar por la transparencia de los mercados.
• Hacer cumplir las normas de conducta establecidas por parte de cuantos intervienen en las operaciones.
• Dictar las disposiciones necesarias para el desarrollo y la ejecución de las normas dictadas en desarrollo de la Ley.
• Vigilar la correcta formación de los precios.
• Asesorar a los responsables de la administración en materia bursátil.
• Promover una amplia difusión de información bursátil.
• Proteger a los inversores y a los sujetos que participen en las operaciones.

Son funciones específicas:

• Verificar el cumplimiento de todos lo requisitos exigidos para emitir y admitir valores a cotización oficial.
• Determinar la categoría de cada uno de los valores negociables.
• Recibir la información de adquisiciones y transmisiones de participaciones en sociedades admitidas a cotización.
• Aprobar los estatutos y nombramientos de consejeros en las sociedades rectoras.
• Examinar que se cumplan los requisitos para que una sociedad o agencia de valores sea miembro de la Bolsa.
• Decidir las suspensiones y exclusiones de cotización oficial.

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